פינוי-בינוי היא תכנית שמטרתה, בין היתר, להגדיל את כמות הדירות בשוק. מדובר באחת הדרכים האטרקטיביות והיעילות ביותר המאפשרות פתרון איכותי למצוקת הדיור בישראל. אך בראש ובראשונה, התכנית נועדה לשפר את תנאי המגורים בדירות ישנות, שלעתים המחייה בהן הופכת למסוכנת מבחינה בטיחותית.

פינוי בינוי הפך לחלק מתהליך ההתחדשות העירונית, בו מוגדר אזור עירוני כלשהו כנבדל מהרקמה העירונית הסביבתית, והוא עובר שיקום על מנת להתאים עצמו מחדש לסביבת המגורים. המדינה מכריזה על שטחים ושכונות וותיקות מסוימות כמתחמי פינוי בינוי.

פרויקט פינוי בינוי מתייחס למתחם ולקבוצה של בניינים ולעיתים לשכונות שלמות. במסגרת פרויקטים של פינוי בינוי, נהנית הרשות המקומית, בדרך כלל, מהפקעת חלק משטחי המתחם המיועד לפרויקט פינוי בינוי. בכך יוצרת לעצמה הרשות המקומית שטחים נוספים אותם היא מייעדת לצרכי ציבור – הרחבת מוסדות חינוך, הקמת מרכזים לטובת התושבים, הרחבת שטחים ירוקים וכו'.

במסגרת פרויקט פינוי בינוי נהרסים המבנים הקיימים, ובמקומם נבנות יחידות מגורים רבות יותר, חדישות וגדולות, אשר ממוקמות על שטחם של הבניינים הקודמים. הגדלת מספר יחידות הדיור נעשה באמצעות בניה לגובה של קומות נוספות, בעוד שכל אחת מיחידות הדיור החדשות משודרגת וגדולה יותר מזו שהייתה במבנה הישן שנהרס. המבנה החדש עצמו משודרג באמצעות הוספת תשתיות שונות כמקומות חניה נוספים, מעלית, מחסנים, הרחבת תשתיות המים והביוב וכד'.